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CAP - Garantie de taux plafond
Protégez-vous, sans aucun risque, des hausses de taux tout en bénéficiant d'une baisse éventuelle
Vous vous financez à taux variable ? En achetant un CAP, vous vous assurez, moyennant le paiement d'une prime, un taux maximum (taux plafond), tout en gardant la possibilité de bénéficier d'une évolution favorable du marché. Chaque fois que le taux de référence constaté sur le marché est supérieur au taux plafond, vous recevez de la banque la différence entre les deux taux.
MAITRISE DES FRAIS FINANCIERS
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- Vous connaissez dès le départ le taux maximum de votre prêt ainsi que le montant de votre prime.
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- Vous vous protégez contre une évolution à la hausse des taux d'intérêt, tout en profitant intégralement de la baisse éventuelle des taux de marché.
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ADAPTATION A LA STRUCTURE DE VOTRE ENDETTEMENT
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Vous pouvez ajuster les caractéristiques de votre CAP en fonction des besoins spécifiques de votre entreprise, pour une durée variant de 1 mois à 20 ans ou plus.
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MONTANT
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A partir de 1 000 000 euros.
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DEVISES TRAITEES
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Euro mais aussi les principales devises.
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DUREE
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De 1 mois à 20 ans, voire à 30 ans.
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PAIEMENT DE PRIME
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Oui. Celle-ci est payée en une seule fois lors de la conclusion du contrat (flat) et cotée en pourcentage du nominal couvert.
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TAUX DE REFERENCE
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Les indices les plus traités sont l'EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) 3 mois et le T4M pour l'euro, le LIBOR pour les autres devises.
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Toute opération de marché sur instrument financier à terme comporte des risques, du fait notamment des variations de taux d'intérêts, des taux de change, des cours ou des prix des actions ou des obligations, des indices boursiers, des prix des marchandises ou des denrées. Au regard de ces risques, tout client de BNP Paribas doit disposer des connaissances et de l'expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération. BNP Paribas communiquera sur demande raisonnable du client toute information complémentaire qu'il jugera nécessaire pour procéder à cette évaluation. Ainsi, lorsqu'il conclura l'opération présentée, le client sera réputé comprendre et accepter les caractéristiques et les risques afférents. Il sera également réputé agir pour son propre compte, avoir pris la décision de conclure chaque opération de manière indépendante, et déclarer que chaque opération est adaptée à sa situation après avoir éventuellement requis l'avis de ses conseils habituels s'il l'a jugé nécessaire. Tout client de BNP Paribas doit également procéder à sa propre analyse des aspects juridiques, fiscaux, comptables et réglementaires de chaque opération, afin de pouvoir déterminer les avantages et les inconvénients de celle-ci et ne s'en remet pas pour cela à BNP Paribas. Les prix ou exemples d'opérations contenus dans ce document sont données à titre d'information seulement et ne permettent pas au client de conclure une opération avec BNP Paribas ni ne donnent une indication sur les conditions auxquelles BNP Paribas accepterait de conclure celle-ci. Les informations contenues dans le présent document ne sont pas non plus considérées comme étant un conseil en investissement ou une recommandation de conclure l'opération. Les prix des opérations éventuellement conclues dépendront des conditions du marché au moment où les opérations seront éventuellement réalisées. BNP Paribas ne saurait être tenue responsable des conséquences financières ou autres de la mise en uvre des opérations décrites dans le présent document.
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Vous envisagez d'effectuer un financement à hauteur de 5 millions d'euros par des tirages à court terme renouvelés (crédits spots à 3 mois) et vous souhaitez vous couvrir contre une hausse des taux.
Vous achetez un CAP de 5 millions d'euros avec un taux plafond de 6%* sur 2 ans, et un taux de référence EURIBOR 3 mois. La prime égale à 0,24%* flat du montant (5 millions x 0,24% = 12 000 euros) est payée immédiatement. Vous vous assurez ainsi un taux maximum (hors marge bancaire) de : 6% + 0,12% (impact annuel de la prime) = 6,12%
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MODALITES D'APPLICATION
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A chaque date de constat (tous les 3 mois à partir de la date de départ et ce, pendant 2 ans) nous comparerons le niveau de l'EURIBOR 3 mois au taux plafond de 6%.
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- Si l'EURIBOR 3 mois est inférieur à 6%, le contrat n'est pas mis en oeuvre : vous effectuez votre emprunt aux conditions du marché, son coût final étant majoré de la prime payée à l'origine.
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- Si l'EURIBOR est supérieur à 6%, par exemple 7%, nous vous verserons 7% - 6% = 1% de différentiel rapporté à la durée. Le coût global maximum (hors marge bancaire) revenant ainsi à 6,12%.
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SCHEMA DESCRIPTIF
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*données non contractuelles fournies à titre d'exemple
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